滴滴出行美股IPO已获40亿美元全额认购

美东时间6月24日，滴滴向美国SEC更新了招股书，滴滴预计将发行2.88亿股ADS，IPO定价区间为每ADS 13-14美元，预计定价为13.5美元，计划募集资金总额约40亿美元。据路透社报道，滴滴出行美股IPO已获得40亿美元全额认购。

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滴滴在招股书中表示，包括部分现有股东在内的某些投资者们表示有兴趣以IPO价格认购，意向认购超12.5亿美元，占本次发行中所发行ADS的比例为31.2%。其中包括：摩根士丹利投资管理公司、淡马锡控股。

假设IPO价格为每股每股美国存托股票13.50美元(即估计IPO发行价区间的中点)，并假设承销商不行使超额配售选择权，则上述投资者将购买的美国存托股票总量占本次发售的美国存托股票总量的32.2%。

招股书显示，目前滴滴业务覆盖全球16个国家约4000多个城镇，提供网约车、出租车、顺风车、共享单车、共享电单车、代驾、车服、货运、金融和自动驾驶等服务。截至今年1季度，滴滴全球年活跃用户4.93亿。

中国市场中，滴滴拥有3.77亿年活跃用户，1.56亿月活用户，1300万年活跃司机，日均交易量为2500万次。

招股书显示，在2020年，滴滴的整体收入构成主要由“三大业务”构成，即中国出行业务（中国网约车、出租车、代驾和顺风车等业务）、国际业务（国际出行和外卖等业务）以及其他业务（共享单车和电单车、车服、货运、自动驾驶和金融服务等业务）。这三大业务分别占2020年滴滴总收94.3%、1.6%和4.1%。

其中，中国出行业务和国际化业务的平台收入从2018年的187亿元人民币增长到2020年的347亿元人民币，年均复合增长率为36%。在“三大业务”与“双飞轮”商业模型的推动下，滴滴在2020财年平台总交易额达到3410亿人民币。2021年第一季度，该公司的营收为422亿元人民币，净利润也首次由负转正，达到了55亿元人民币。

具体在盈利表现上，滴滴中国出行业务2019年实现调整的息税前利润38.4亿元人民币，2020年39.6亿元人民币，2021年一季度36.2亿元人民币。

全球业务表现上，滴滴在2018年、2019年和2020年的净亏损分别为150亿元人民币、97亿元人民币和106亿元人民币（约合16亿美元）；而在今年一季度，滴滴净利润达到了55亿元人民币（约合8亿美元）。

这次更新后的招股书披露了具体超级投票权比例为1：10，即A类股份持有人每股可投一票，而B类股份持有人则每股可投十票。

招股书显示，滴滴创始人兼CEO程维、滴滴联合创始人兼总裁柳青和滴滴高级副总裁朱景士合计持有9.8%的股权，按照1：10的超级投票权比例计算，不考虑IPO增发稀释的情况下，程维、柳青和朱景士三人合计投票权为52%。

在此之前，滴滴董事会共有8名成员，包括程维、柳青在内的滴滴管理层占据3席，阿里、腾讯、软银、苹果的代表和财务投资人各占一席。

而更新后的招股书也公布了滴滴上市公司的新董事会成员名单。经股东大会决议，程维、柳青和朱景士三人被任命为执行董事。

软银委派的董事会成员Kentaro Matsui仍在此次披露的董事名单之中，但按照此前协定，在滴滴正式上市之后，软银将退出滴滴董事会。财务投资人博裕资本董事总经理Zhiyi Chen（陈峙屹）在正式上市之后也将辞任董事。

程维曾表示，要将滴滴打造成一家世界级的科技公司。“世界级”意味着该公司还将继续发力国际化，而“科技公司”意味着该公司将持续发力新技术领域。

除了保持国内出行行业的优势地位之外，滴滴正逐渐将注意力转移至国际市场。滴滴海外扩张的第一步始于2018年与巴西网约车公司99合作。之后在拉美地区发展较快，同时也进入了澳大利亚、日本、俄罗斯等地，并于2021年3月进入非洲市场。2021年6月1日，滴滴还宣布开始在厄瓜多尔基多市提供快车服务。

招股书内容显示，尽管国际业务占据滴滴总营收比例依旧不高，但该业务发展速度却是滴滴整体业务中最快的。数据显示，滴滴海外业务的收入在2018、2019和2020年分别是4亿元、19.8亿元和23.3亿元。在短短三年间，滴滴海外业务的营收规模便扩张了6倍。

不仅如此，据灼识咨询和艾瑞咨询的数据，就2020年的总交易额而言，滴滴如今已是拉丁美洲市场上第二大网约车平台，以及墨西哥第二大网约车、外卖平台。

海外市场的稳定发展也奠定了滴滴走出国门的信念，该业务也将会成为滴滴后期重要的利润增长点之一。在此次发布的招股书中，滴滴更是明确表示，计划将约30%的募资金额用于扩大中国以外国际市场的业务。

上市只是滴滴发展过程中的众多重要节点之一，滴滴在上市后值得期待的还有很多。